再見，朝日啤酒!再見，三得利啤酒!
近日，日本朝日集團10月12日宣布，將轉(zhuǎn)讓其手中所持的中國第二大啤酒企業(yè)“青島啤酒”的約二成股份，購買方尚未確定。
朝日目前是青島啤酒的第二大股東。2009年，朝日啤酒以6.665億美元購入了青島啤酒19.99%的股權(quán)。后者是中國第二大啤酒生產(chǎn)商，在中國市場僅次于擁有雪花啤酒品牌的華潤啤酒(控股)有限公司。外界按照青島啤酒的股價估算，現(xiàn)在朝日賣掉的股份指10億美元，相當于7**了50%。
除此之外，今年1月，日本朝日集團已同中國新希望集團達成協(xié)議，將轉(zhuǎn)讓旗下朝日綠源農(nóng)業(yè)高新技術(shù)有限公司(以下簡稱‘朝日綠源’)和朝日綠源乳業(yè)有限公司(以下簡稱‘朝日綠源乳業(yè)’)轉(zhuǎn)讓給后者。該農(nóng)場是****家由外商獨資經(jīng)營的農(nóng)場，也是這個日本酒業(yè)大鱷涉足農(nóng)業(yè)的**嘗試。
事實上，朝日啤酒退出中國市場已非孤例。2015年10月，在中國市場經(jīng)營了31年的日本酒業(yè)巨頭三得利以8.23億元將旗下三得利(中國)投資有限公司持有青島啤酒與其合資公司的50%股權(quán)出售給青島啤酒。
在與青島啤酒合作之前，三得利在中國市場的經(jīng)營情況已經(jīng)面臨嚴重虧損的境地。有關(guān)資料顯示，2010年、2011年三得利事業(yè)合資公司的目標子公司凈利潤分別為-544萬元和-32萬元;銷售合資公司的目標子公司凈利潤分別為-1.3億元和-1.7億元。
據(jù)日媒的彼時報道稱，三得利認為在中國啤酒市場難有大的增長，將重心轉(zhuǎn)移到紅酒和洋酒。合資公司的主力市場上海競爭激烈，或也是三得利擇機退出的原因之一。另一家在中國啤酒的外資巨頭嘉士伯日子也不好過。其宣布在2018年前要裁員2000人。
中國是全球啤酒行業(yè)的**大市場，也是外資啤酒并購戰(zhàn)的主要戰(zhàn)場。根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，到2016年6月中國規(guī)模以上的啤酒生產(chǎn)廠商共有460家。其中，僅華潤雪花、青島啤酒、百威英博、燕京啤酒、嘉士伯前五大啤酒廠商(CR5)占據(jù)了73.7%以上的市場份額，CR3達到58.2%;而對比國外CR3，中國啤酒廠商集中度與英國持平，低于日本、臺灣、法國以及美國等市場，與成熟市場相比行業(yè)集中度仍有一定差距。
遺憾的是，中國啤酒除燕京啤酒和河南金星啤酒外，大多數(shù)都被外資并購。隨著華潤回收SAB米勒股權(quán)，外資也撤出了雪花啤酒。而且在過去的十幾年里，中國啤酒市場不斷重復并購大戲，行業(yè)集中度越來越高。
日資啤酒為何要退出中國?
業(yè)內(nèi)人士表示，日資啤酒企業(yè)退出中國市場主要三方面原因。首先是日資在啤酒市場與歐美啤酒企業(yè)競爭中失利，其次中國本土啤酒企業(yè)也在迅速擴張。比如，青島啤酒除了收購本省啤酒企業(yè)之外，還收購了新安江啤酒，兼并活力啤酒、河南宣化鐘樓和石家莊嘉禾啤酒，穩(wěn)穩(wěn)地筑牢了啤酒產(chǎn)業(yè)帝國。*后是，日本企業(yè)可能認為中國市場的天花板已現(xiàn)，他們另找其他出路。
以朝日啤酒為例。 2016 年底，朝日已經(jīng)拿出了 78 億美元，收購了位于東歐、原屬百威英博集團的 5 個啤酒品牌。而根據(jù)《華爾街日報》先前的報道，朝日方面還有意入股越南本地的啤酒品牌“Saigon Beer”，而越南**為這筆交易開出的價碼也高達 18 億美元。
與此同時，中國啤酒市場似乎也在放緩。本土工業(yè)啤酒的市場份額開始被進口啤酒擠占，而后者的銷售額在 2015 年增長了 63%。
有消息稱，日本三得利中斷與青島啤酒的合作之后，將把經(jīng)營資源集中于成長領(lǐng)域的洋酒和紅酒上，三得利2014年就以160億美元收購了美國*大蒸餾酒企業(yè)比姆。這種遭遇，與在中國折戟的美國第二大啤酒商摩森康勝敗退中國市場相似。
朝日還將農(nóng)場和奶廠都賣了
早些娘，朝日集團在山東煙臺投資了啤酒產(chǎn)業(yè)，山東省**希望能夠引入日本先進的農(nóng)業(yè)理念和技術(shù)，幫助解決中國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)問題。2006年朝日集團在煙臺萊陽沐浴店鎮(zhèn)投建了一個示范性的農(nóng)業(yè)基地。
當時，日本對于食品進口標準很嚴，形成“綠色壁壘”，而山東是對日農(nóng)產(chǎn)品出口大省，萊陽又是中國對日出口**大縣?？墒牵占瘓F主營業(yè)務(wù)是釀酒和軟飲料，并無農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗。于是2006年5月，朝日啤酒與日本住友化學、伊藤忠商事共同成立了日本獨資公司——朝日綠源，總投資15億日元，生產(chǎn)、加工、銷售蔬菜、水果、牛奶等高端農(nóng)產(chǎn)品。
這三家日本的“全球500強”各有分工。持股73%的朝日啤酒負責農(nóng)業(yè)技術(shù)的引入，日常的經(jīng)營管理;持股17%的住友化學株式會社向朝日綠源供應(yīng)農(nóng)業(yè)物資材料和農(nóng)藥等產(chǎn)品;伊藤忠商事作為日本*大流通企業(yè)之一，提供流通渠道方面的支持。
2006年，中國農(nóng)地尚未大規(guī)模流轉(zhuǎn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)幾乎是一家一戶的分散經(jīng)營，甚至部分地區(qū)仍是“牛前人后”的耕作方式。相比而言，朝日綠源的“農(nóng)業(yè)工廠”卻是另一番景象。
據(jù)悉，該公司租地1500畝、租期20年，種植草莓、甜玉米、小西紅柿、蘆筍、生菜等蔬菜種子、栽培技術(shù)、管理方式都由日本引進。農(nóng)場里每頭身價2萬元人民幣的奶牛均乘專業(yè)運輸機或輪船自新西蘭和澳大利亞運抵山東萊陽。
這是一家看似神秘的外資項目。千余畝土地均由鐵絲網(wǎng)隔離，非經(jīng)**部門和企業(yè)的允許，一律不得進入。公司管理極為嚴苛，即使在工作人員的帶領(lǐng)下，記者仍不得進入農(nóng)業(yè)大棚，不能靠近養(yǎng)殖場，辦公區(qū)域也只能參觀一小部分。
這是一個不被外人所理解的農(nóng)業(yè)工廠。當租到的土地被檢測出污染時，朝日綠源決定，養(yǎng)地5年，一度地上的雜草長得比附近農(nóng)地的玉米還高，被當?shù)剞r(nóng)民譏諷“不會種地”;一般農(nóng)戶打井10米取水灌溉，這家日本公司為杜絕污染打深井200多米，引發(fā)了當?shù)厝恕叭毡救碎_采稀有礦產(chǎn)”猜疑;種植過程中，果蔬生了蟲也不打農(nóng)藥，害蟲肆*甚至連累到附近農(nóng)地的莊稼，曾多次被找上門要求賠償。
朝日綠源甚至還做了一些看似離譜的明文規(guī)定：飼養(yǎng)人員不得觸摸奶牛，不得對牛大聲喊叫;如果某天死了一頭母牛，職工要集體默哀;生產(chǎn)后的母牛要喂食日本味噌湯(以鯛魚、紅白蘿卜、魚骨、味噌等材料制作而成的一道日本料理)，以促進食欲……
整個農(nóng)場是以日本循環(huán)型農(nóng)業(yè)理念的模式運營，種植的玉米秸稈可以作為奶牛的飼料，而奶牛的糞便又可用作農(nóng)作物的肥料，以改善土壤質(zhì)量，從而提高農(nóng)產(chǎn)品的品質(zhì)。整個生產(chǎn)過程不使用任何農(nóng)藥、化肥。
好處顯而易見。該農(nóng)場在北京、上海超市，草莓售價高達每公斤320元，曾創(chuàng)下了中國的價格記錄;甜玉米終端售價8元/個，數(shù)倍于國內(nèi)同等產(chǎn)品;牛奶每升折合價格超過20元，是國產(chǎn)高端牛奶的2倍以上……朝日集團種出的果蔬牛奶堪稱天價，但這種農(nóng)業(yè)奢侈品卻在中國飛速崛起的高端市場上一度供不應(yīng)求。
但農(nóng)業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟，以現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī)模來看，企業(yè)很難實現(xiàn)盈利。若要擴大種植規(guī)模，土地又是首要的制約因素。但由于國內(nèi)土地無法達到綠色種植標準，朝日綠源購進的土地10年未動，全處于“養(yǎng)地”的狀態(tài)。這也導致了其公司持續(xù)虧損。迫不得已之下，朝日只能選擇了轉(zhuǎn)讓。
或迎大變局
對于朝日集團退出中國市場表示遺憾的同時，中國啤酒行業(yè)或迎來一次重新洗牌的時機。
畢竟，朝日并未公布購買對象的名單。目前，朝日持有青啤2.7億股H股股份，約占公司總股本的19.99%，朝日有權(quán)分別提名一位非執(zhí)行董事和一位監(jiān)事進入本公司董事會及監(jiān)事會;同時朝日承諾在收購和處置本公司股份時須遵守若干限制性條款，包括：5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股權(quán)，5年后不得向競爭人士出售股權(quán)，也不得在出售后使得接收方超過19.99%股權(quán)。
這就會讓出售有多種可能，而不同的可能產(chǎn)生的影響也不盡相同。比如，若華潤青啤聯(lián)手、嘉士伯青啤聯(lián)手、百威青啤聯(lián)手，中國啤酒市場排名就將重新改寫。但考慮到政策風險，可能性不大。
青啤集團或者上市公司自身回購、產(chǎn)業(yè)外資本進入。這種可能較大，再加上青島若與華潤聯(lián)手，對于行業(yè)競爭格局的影響將更為深遠。雙方在東部(上海、江蘇等)、華南(廣東、湖南等)、華北(北京、河北等)等競爭交織重疊區(qū)域有望聯(lián)手提升份額降低費用，在對方的**優(yōu)勢區(qū)域(如青啤的山東陜西，華潤的遼寧安徽四川等地)有望強化優(yōu)勢降低消耗。**的擔憂就是，華潤較為積極強勢，與青啤的磨合或需要時間。
從中國啤酒行業(yè)發(fā)展歷程來看，本土啤酒企業(yè)崛起已成為一種趨勢。啤酒始于典型的舶來品，20 世紀 90 年代末到 21 世紀初，國內(nèi)的啤酒行業(yè)進入成熟發(fā)展期，啤酒產(chǎn)量的增速也從 10%以上下滑到個位數(shù)。2014 年國內(nèi)的啤酒產(chǎn)量出現(xiàn)了**同比下滑，到 2016 年已經(jīng)連續(xù)三年出現(xiàn)產(chǎn)量的同比下滑。2016 年國內(nèi)的啤酒產(chǎn)量達到 4506.4 萬千升，同比小幅下滑 0.10%。
與此同時，啤酒行業(yè)發(fā)展也一波三折。從早期四五百家啤酒企業(yè)到經(jīng)過近十幾年的外資并購，剩下200家左右。從外資啤酒在中國一枝獨秀到本土品牌的逐漸崛起，再到類如日本啤酒企業(yè)的逐步退出，中國本土啤酒企業(yè)規(guī)模也在逐漸擴大，生產(chǎn)技術(shù)水平也在提高?？梢哉f，本土啤酒企業(yè)涉險度過了全軍覆沒的危險，并逐漸走向啤酒市場的前端。
需要要注意的是，目前中國啤酒市場對于啤酒口味的選擇也曾高端化、個性化趨勢，而之前的清爽型啤酒的天花板已現(xiàn)，在這種情況下，國內(nèi)本土啤酒企業(yè)需要緊跟市場，生產(chǎn)并銷售出符合主流消費人群口味的啤酒是當務(wù)之急。只要更多的國內(nèi)品牌強大起來，才能將部分失去的市場份額奪回，并*終在全球市場與外資啤酒一較高下。