白酒行業(yè)復蘇回暖之時,地方白酒名企金徽酒卻被卷入了財務數(shù)據(jù)造假風波。
5月17日,金徽酒連發(fā)三條公告,披露了保薦機構國泰君安及會計事務所對于“前五大經(jīng)銷商銷售數(shù)據(jù)與稅務收入不一致”的專項審核意見及說明。國泰君安和天健***事務所分別在審核意見和財務聲明中表示,金徽酒前五大客戶收入真實、準確。金徽酒方面表示,公司股票將于18日正式復牌交易。
此前,有媒體報道稱,金徽酒的前五大客戶銷售額涉嫌財務造假,其稅務收入數(shù)據(jù)與金徽酒招股書披露的財務數(shù)據(jù)存在巨大出入,*高差值達到454倍之多。受此影響,5月15日,金徽酒收到上交所問詢函并緊急停牌。
對于媒體報道應稅收入與招股書中的數(shù)據(jù)差異,業(yè)內(nèi)人士分析稱,這一情況或因白酒行業(yè)內(nèi)不少市、縣一級的經(jīng)銷商都是個體工商經(jīng)營的家族式生意,按照固定金額向稅務系統(tǒng)進行納稅,而非按照實際銷售收入,借以**所致。
保薦機構:收入真實準確
5月17日公告中,國泰君安方面稱,其在2013~2015年間,對金徽酒的57家經(jīng)銷商進行了實地走訪(上述走訪范圍包括媒體采訪的經(jīng)銷商),并對實際收入、所購貨物進行了現(xiàn)場核查,抽查了銀行資金回單、****等原始憑據(jù),并檢查了其是否存在大量退貨的情形。經(jīng)過核實發(fā)現(xiàn)金徽酒已建立經(jīng)銷商銷售先款后貨、定期對賬等銷售有關內(nèi)控制度,且歷年前五大客戶收入真實、準確。
此前,媒體報道稱金徽酒的前五大客戶之一禮縣紅云商貿(mào)有限公司,在金徽酒公告中披露的2013~2015年銷售數(shù)據(jù)分別為3884.89萬元(當年位列第三大客戶)、3312.72萬元(當年位列第二大客戶)和3319.25萬元(當年位列第五大客戶)。
但根據(jù)當?shù)貒惥旨{稅數(shù)據(jù)顯示,禮縣紅云商貿(mào)2013年應稅收入為219.63萬元,2014年為499.82萬元,2015年為680.47萬元。依據(jù)當?shù)貒惥钟嬎愕膽愂杖?,與金徽酒公告中披露的銷售收入差額巨大。
對于上述數(shù)據(jù)矛盾,國泰君安在公告中表示,公司經(jīng)銷商以小型公司制企業(yè)和個體工商戶為主,上述企業(yè)在開展經(jīng)營活動過程中,存在企業(yè)財產(chǎn)與股東個人財產(chǎn)混同或經(jīng)營者與親戚朋友等共同經(jīng)營的情形。因此,除了經(jīng)銷商以對公賬戶向公司支付貨款外,還存在其股東、家庭成員、親屬或店員、分銷商直接向公司支付貨款的情形。
來自會計事務所的核實意見表示,其在歷次審計中檢查了金徽酒的出庫單據(jù)、經(jīng)銷商及**收貨人簽收單據(jù)等,并對57家經(jīng)銷商進行實地走訪,總體對比了金徽酒的出庫銷售量及經(jīng)銷商實際采購量后,發(fā)現(xiàn)“不存在經(jīng)銷商拖欠大額款項,整體回款情況良好?!?/p>
對于經(jīng)銷商稅務收入方面存在的問題,金徽酒在公告中稱:“經(jīng)銷商為公司重要商業(yè)合作伙伴,但其獨立納稅,公司無法掌握經(jīng)銷商是否正確、完整地履行納稅義務的信息。”
“差值或因經(jīng)銷商走個人賬戶打款以**”
據(jù)金徽酒在5月16日公告中提供的數(shù)據(jù)顯示,2012 年至2016年,公司前五大經(jīng)銷商銷售回款中經(jīng)銷商對公賬戶回款比例分別為 7.27%、1.69%、3.81%、25.77%、25.90%,其他回款皆為經(jīng)銷商股東、家庭成員、親屬或店員、分銷商直接支付貨款。
記者注意到,2016年金徽酒前五大經(jīng)銷商銷售收入為1.99億元,而其當年前五大經(jīng)銷商對公賬戶匯款比例為25.90%。如果按照這一數(shù)據(jù)進行計算,就意味著僅有5165.6萬元的銷售回款是通過對公賬戶發(fā)生,其余1.478億元的銷售回款均為個人部分直接支付的貨款。
“用個人名義向酒廠打款來實現(xiàn)**,這是地方白酒分銷商的普遍做法?!卑拙茽I銷專家、山東溫河王酒業(yè)集團總經(jīng)理肖竹青告訴記者,行業(yè)內(nèi)不少市、縣一級的經(jīng)銷商都是個體工商經(jīng)營的家族式生意,且大多都是定額稅制的方式,即按照固定金額向稅務系統(tǒng)進行納稅,而非按照實際銷售收入?!八圆簧俜咒N商都是通過親戚、朋友的名義,通過個人賬戶直接向酒廠打款提貨,以進行**?!?/p>
肖竹青表示,以山東地區(qū)為例,一個核心區(qū)域的縣級代理商,很容易做到4000萬元以上的銷售額,但由于**等實際原因,這一金額很難與稅務登記金額對等。“可以說白酒行業(yè)的基層代理商,沒有一個敢承認自己實際的銷售收入?!?/p>
肖竹青告訴記者,在白酒等快消品行業(yè)中,分銷商通過個人賬戶名義匯款后,通過向企業(yè)備注所屬經(jīng)銷商單位名稱,這部分回款也會被計入到該區(qū)域經(jīng)銷商的回款中,*終在報表中體現(xiàn)成為該區(qū)域經(jīng)銷商的銷售額。
就經(jīng)銷商**問題及如何對應實際收入情況,自5月16日起,記者曾多次電話、郵件聯(lián)系金徽酒方面,截至發(fā)稿前尚未收到正式回復。
一位不愿具名的金徽酒方面人士告訴記者,目前公司在甘肅本土采取品牌聯(lián)運的模式,即地市區(qū)域不同系列產(chǎn)品由多家經(jīng)銷商**代理,其除了自有門店外,還會在此基礎上去開拓、維護門店、分銷商并組織發(fā)貨,“這一過程中,代理商都是讓分銷商直接將款項打到公司,我們再根據(jù)每月對賬單等記錄,對代理商下屬的門店進行分類統(tǒng)計并進行返點獎勵,但對它實際稅務情況(公司)是沒辦法進行控制的?!?/p>
“代理+分銷”成白酒行業(yè)經(jīng)營普遍現(xiàn)象
事實上,在白酒行業(yè)的渠道經(jīng)營中,代理商+分銷商的聯(lián)合運營模式是普遍現(xiàn)象。
金徽酒在公告中稱,白酒行業(yè)以經(jīng)銷商模式為主,公司每年與經(jīng)銷商簽訂經(jīng)銷合同,規(guī)定經(jīng)銷商當年銷售目標量,年末與經(jīng)銷商確認當年銷售計劃完成情況,并兌現(xiàn)公司銷售獎勵、返利。
“在此基礎上,公司積極鼓勵經(jīng)銷商向鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場深度分銷,由經(jīng)銷商負責管理下屬分銷商。公司合并計算并披露經(jīng)銷商及其股東、家庭成員、親屬或店員、分銷商銷售額?!苯鸹站品矫姹硎尽?/p>
長期為酒企業(yè)提供服務的北京卓鵬戰(zhàn)略董事長田卓鵬表示,在部分區(qū)域性酒企的渠道策略中,其主要依靠家族式的經(jīng)銷商、個體工商戶去進入一線基層市場,尤其是在縣級、地級市區(qū)域會非常明顯,“但這種分銷模式,還是要進行扁平化、精細化的改革,通過省級平臺商、大區(qū)平臺商聯(lián)合運營的模式,甚至是具體到單個門店,對渠道進行精細化管理?!?/p>